一张对所有财会人受用终身的表!终于找到了!转需~

2017-09-06 15:18:41 dayiedu 10

一套完整企业财务模型包括三张表:资产负债表、利润表、现金流量表。


这三张表相互联系互相影响,构成了一个企业财务运营完整模拟。通过对模型参数调整,可对企业各种运营状况进行研究,从而对现金流和估值有深入的分析,才能深入了解公司运营本质。值得收藏!


对三张表的理解,一图以概之:


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建立财务模型的第一步就是建立利润表模型,对影响利润表的一些最基本的假设如下:


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资产负债表相对比较复杂,与利润表和现金流量表都有紧密的内在联系:


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现金流量表提供了资产负债表变化的重要信息:


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把三张报表联系在了一起,形成了一个完整的企业财务模型:


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提醒:如果还对三张表不理解,那么再给大家叙述一下:


1资产负债表分析

资产负债表——所有表格的基础。从某种意义上说,一个公司的资产负债表才是根本。无论是现金流量表还是利润表都是对资产负债表的深入解释。在格雷厄姆的时代,会计准则并没有要求现金流量表。后来的会计准则进一步发展,现金流量表才成为必须。因此在格雷厄姆的《证券分析》一书中对资产负债表的论述与分析是最多的。


2现金流量表——资产负债表的变化

现金流量表是对资产负债表变化的解释。现金的变化最终反映到资产负债表的现金及等价物一项。而现金的变化源泉则是净利润。净利润经过“经营”、“投资”、“筹资”三项重要的现金变动转变为最终的现金变化。


首先,净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等非现金项目、其他项目(财务支出或收入、投资收益等)的调整,最终转换为经营现金流。


其次,投资的支出与收益的现金流量。其中买卖资产对资产负债表的资产项目有影响。


最后,筹资的现金流量。其中,借债与还债会影响资产负债表的借款项目。分红与增发会影响资产负债表的股东权益项目。


3利润表——净利润的来源

利润表是净利润的来源。而净利润则直接影响资产负债表中股东权益的变化。


这三张表格是一个公司财务状况的精髓与总结。也是公司这个动态系统的简化模型。



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